央行不断加息 储蓄账户利率涨了吗？

随着央行的不断加息，借贷成本愈发昂贵，然而在银行的储蓄账户，利息却并非如此。

浮动利率的住房贷款目前通常高达 5%，是一年前的两倍多。但储蓄账户的情况与一年前相比并没有多多少，当时加拿大银行的贷款利率为历史最低水平，仅0.25%。

加拿大五大银行提供的基本储蓄账户，目前利率在 0.01% 到 0.035% 之间。如果每年存入 1,000元，可以获得 10 到 35 分的利息。即使是所谓的最低余额和高息储蓄账户，按年率计算利息也不到 2%。五大银行对此解释道，利率是基于各种资金成本，客户通常可以通过 GIC 等产品获得更高的利率。

利率比较网站 Ratehub.ca 的主管麦克米伦 (Natasha Macmillan) 表示，“消费者敏锐地意识到所欠的利率与储蓄利率之间的差距。只要加拿大央行提高利率，我们就会立即看到借贷方面利率的变化。但转化到高利率储蓄却会慢一些，并且调整的幅度也不相同。”

1981 年，当加拿大的通货膨胀率达到 12% 以上的峰值时，储蓄账户支付 19% 的利息。到了1990 年，通货膨胀率大约为 5%，储蓄账户的支付的利息几乎是这个数字的两倍。

多伦多大学商学院金融学教授塞勒里尔 (Claire Celerier) 解释道，“造成今天这个情况，有如下几个原因。第一，银行的资产负债表上有很多存款，在本周公布的季度收益中，大型银行透露，他们的账面上有数千亿的存款。虽然银行的借贷成本较高，但客户存款约占其资金来源的三分之二，大量存款可以满足他们的需求，因此他们不需要更多资金来提供给贷款。”

储蓄账户利率没有快速或高涨的最大原因归结为消费者，所谓的“粘性”。大多数加拿大人更愿意将钱存入他们了解和信任的银行，因此许多人不会为了更高的利率而费心货比三家。

麦克米伦认为，“货比三家是值得的，一些信用社和在线银行的高息储蓄账户支付 2%、3% 甚至 4%的利息，而且几乎没有附加条件，他们可以提供比大银行更好的利率。现在银行正在通过不提高储蓄利率来盈利，当储蓄账户的利率水平低于通货膨胀率时，人们就会亏钱。”