加拿大将爆房贷违约潮！75%房贷人已达触发利率

周三的又一轮加息，令市场上超75%浮动利率抵押贷款人已达“触发利率”，真的危险了。

投资者和分析师表示，最新的加息以及进一步加息的前景，进一步加大了抵押贷款机构的风险——业主可能会更长时间地负债，难以支付更高的还款额，甚至都无法支付住房贷款的利息部分……

在督促贷款机构应对借款成本急剧上升的风险后，加拿大金融业监管局（OSFI）已经提出了更为严格的资本规则，以防止借贷人违约或陷入“负摊还”。

当选择“浮动利率”的抵押贷款持有者，每月的还款额不足以支付住房贷款的利息部分时，就会出现“负摊还”的情况，超额金额就会随之添加到未偿还贷款中，从而延长还款期限。

Purpose Investments的首席投资官Greg Taylor表示：“这一切都是对系统中存在压力的一种认识。”“由于每次加息都可能成为压垮骆驼的最后一根稻草，因此肯定存在更多风险。”

加拿大和美国在房贷方面有很大不同，美国可以获得为期30年的抵押贷款，但加拿大借款人至多每五年就必须以当前利率，重新续约他们的抵押贷款。

上周三，加拿大央行已经将通胀率在六个月内达到2%目标的预期，推迟到了2025年中期，这就表明利率可能会在更长时间内保持较高水平。

从2021年10月开始至今，加拿大的“浮动利率”抵押贷款成本已经增加约70%——因为当时利率创下历史新低，所以有超过一半的购房者选择了浮动利率贷款。

分析师估计，到明年（2024年）需要续签的抵押贷款金额大约为3,310亿加元，2025年需要续签的抵押贷款金额为3520亿加元，这凸显了再融资的巨大风险。

但好的方面是，由于就业形势良好并且通过更高利率的压力测试，消费者目前大多能够按时支付贷款——季度财报发布的最新数据显示，所有银行的抵押贷款违约率暂时都还比较低。

只是这样“理想”的情况是否能一直持续呢？

两大银行遭点名“高危”

加拿大的六大银行中，加拿大丰业银行和National Bank不提供抵押贷款延期，这就意味着每一次加息，他们的贷款客户付款金额就会随之增加。

而加息通道不断持续，借款成本自然不断上升，这就令这两家银行出现了“早期风险迹象”，已经有分析师警告称，由于这两家银行的产品灵活性较差，它们面临失去抵押贷款市场份额的风险。

丰业银行表示，在当前利率上升的环境中，在当前利率上升的环境下，他们一直在与客户单独合作，并主动与客户接触。

National Bank截至目前尚未发表评论。

BMO、CIBC和TD Bank在利率上升时都允许“负摊还”。

根据Desjardins的数据，超过四分之三的浮动利率抵押贷款人已经达到了其触发利率。

此外，加拿大最大的银行RBC也同样不提供“负摊还”，KBW分析师Mike Rizvanovic表示，RBC“浮动利率”抵押贷款客户的支付金额已经增加了高达40%，压力可想而知。

对此RBC也暂时没有发表评论。

Rizvanovic说，其他三家银行在贷款续约之前，几乎都为借款人提供了一些保护。根据加拿大银行业监管机构提高资本要求的最新提议，对CIBC的压力应该是最大的，具体取决于投资组合最终有多少会出现负摊还。同时，他还补充说BMO和TD面临的影响“非常可控”。

CIBC没有发表评论。

Franklin Templeton 加拿大公司的投资组合经理Darcy Briggs表示，保持持续需求的关键因素之一，就是抵押贷款宽限，如果每月付款总额并没有改变，那么消费习惯和模式自然也不会改变，“这与加拿大央行试图实现的目标是背道而驰的。”