加国“负资产”数量激增6倍！房贷比房子价值还多

根据Global and Mail的报道，加拿大三大抵押贷款保险公司的财务披露显示，他们正在为价值数十亿元的 "负资产"贷款。 由于抵押贷款超过房屋价值，加拿大的 "负资产 "猛增了六倍。据报道，加拿大三大抵押贷款保险公司的财务披露显示，过去一年的房价下跌已经削弱了房主的房产价值。许多加拿大人现在的欠款超过了他们的房屋价值，这增加了保险公司的赔偿风险。

房主对其房产价值的债务越多，就越能推动一个关键的贷款指标，即贷款与价值比率（LTV）的上升。 LTV比率越高，贷款人对贷款的风险就越大，如果房主违约不还款，抵押贷款保险公司就会为银行承担更多损失。 联邦银行监管机构认为，如果房主的欠款超过房屋价值的四分之三，即LTV比率为75%或更高，那么贷款的风险就会更大。

保险公司报告说，越来越多的抵押贷款借款人的LTV比率超过了这个门槛。 在某些情况下，借款人的抵押贷款超过其房产的最新估价，或者按揭贷款比率超过100%。 在加拿大，如果借款人的首付低于房产购买价格的20%，就需要抵押贷款保险。如果借款人不履行抵押贷款，这种保险可以保护借贷机构的损失。

图自：Global and Mail

根据加拿大担保抵押贷款保险公司披露的信息，去年第四季度，其贷款比例估计超过100%的贷款增加了6倍多，达到约40亿元，或占该公司2021年第四季度投保抵押贷款余额的0.74%。 加拿大担保贷款保险公司通过用当前抵押贷款余额除以当前房产的评估价值来计算其LTV比率，该比率经过调整以考虑到最近各社区房价的下降。 根据该保险公司的季度投资组合指标，这相当于该公司未偿还的个人保险抵押贷款的5%。 另外两家加拿大抵押贷款保险公司Sagen MI Canada Inc.和加拿大抵押贷款和住房公司（CMHC）也报告说，其最高贷款的LTV比率将在2022年翻倍。 这两家保险公司没有提供100%以上的LTV比率的细节。他们报告的最高比率类别是95%以上。 根据其最新的财务披露，去年第四季度，萨根公司有140亿元（占所有贷款的10%）的LTV比率超过95%的保险抵押贷款未偿还，是2021年同期的两倍。

加拿大抵押贷款和住房公司（CMHC）是一个联邦机构，是由纳税人资助的抵押贷款保险公司。 根据其2022年第三季度的结果，CMHC有50亿元（2.8%）的LTV比率超过95%的保险抵押贷款，而2021年第四季度为23亿元，这也是超过一倍。 CMHC发言人Claudie Chabot说，从历史上看，LTV比率超过95%的贷款比例非常低，似乎没有必要报告超过100%的贷款。 "她在一份电子邮件声明中说："虽然按揭成数超过95%的贷款的总体比例有所增加，但按揭成数超过100%的贷款数量仍然非常低。 据Chabot女士说，在第三季度，CMHC的整个发行组合中，有0.3%的贷款利率超过100%。 抵押贷款保险公司的违约率处于历史低位，但如果房主无法支付较高的抵押贷款，他们面临的支付风险也会增加。

加拿大银行在不到一年的时间里将其关键利率从0.25%提高到4.5%，这些 "负资产 "的披露提供了一个了解抵押贷款市场波动的窗口。 借贷成本的上升减缓了住房市场，导致加拿大房价在过去一年中下降了15.5%，导致一些房主的贷款减少。 加拿大银行已经表示，它完全了解利率上升对可变利率抵押贷款的借款人的影响。 央行利率的快速上升导致借款人不再能够完全支付其每月抵押贷款的利息部分，此外，应计利息被添加到本金中，这增加了借款人的初始贷款金额，并促使LTV比率上升。