加最高银监机构发布重大金融风险名单 房地产居前列

在加拿大最高银行业监管机构发布的加拿大金融体系最大风险年度名单中，房地产业名列前茅，该名单还标明了非银行金融部门的问题可能会蔓延到更广泛的体系。

与流动性和资金相关的风险，以及与商业房地产相关的风险，被许多市场观察家认定为极易受到利率上升的影响，在金融机构监管办公室（Office of the Superintendent of Financial Institutions, OSFI）的2023-24年度风险展望中也被单独列出。

OSFI说：”在全球利率急速上升的情况下，房地产市场可能无法跟上这种调整步伐的风险正在增加。“

4月18日的评估指出，加拿大的金融体系是有弹性的，但强调了"不受监管的非银行金融"活动的增长和不确定性。它说，"在波动和市场下跌期间，这可能会增加风险传递到更广泛的金融体系的可能性。"

OSFI监督员Peter Routledge说，年度风险报告是第二份此类报告，旨在强调"加拿大金融系统面临的重大风险"，并告知公众对这些风险的监管反应。

2022年的评估强调了包括重大网络攻击和数字创新在内的风险，并警告说快速上升的利率将对零售、企业和商业借款人的偿债能力造成压力。

谈到住房市场的风险，监管机构特别指出了浮动利率固定抵押贷款，因为在利率上升的环境中，这些抵押贷款的每月付款在某些情况下甚至可能无法支付利息。

短期的解决方案是延长摊销期，但Routledge说，这为借款人在未来两到三年的续期中面临潜在的"支付冲击"，届时抵押贷款通常会恢复到原来的摊销期，导致每月支付的费用大幅增加。

他说，OSFI正在敦促银行通过制定策略，包括尽早与客户联系，并"研究和计划······如何适应更高的付款"，从而在这方面取得进展。这可能包括超额支付每月金额和提前一次性支付抵押贷款。

他说：”这并不是说（银行）可以强迫他们。可以建设性地与贷款人合作，帮助他们管理风险。”

"在资本方面，我们将继续研究资本分配和抵押贷款的资本规则，一般来说，如果抵押贷款有较高的信用风险，机构将不得不投入更多的资本。"

Routledge指出，加拿大的失业率继续保持在低水平，工资也在上升，这应该会加强信贷质量，吸收一些住房风险。

他说，尽管利率在一年内从0.25%大幅快速上升到4.25%，但他对信贷条件依旧保持”良性"感到惊讶。

Routledge说：”自20世纪80年代以来，我们还没有见过如此巨大的利率加速。”

"令人惊讶的是，尽管如此，信贷条件相对温和······我本以为会看到更多的信贷损失。"

但他说，OSFI"一点也不放松"，他正在考虑，在看到货币政策的全部影响之前，往往会有12至18个月的滞后。

他说："我们发布年度风险展望的原因之一是提醒我们自己和每个人，我们还没有度过这个难关，风险仍然存在。“