房价即将反弹？！加拿大明年或废除贷款压力测试

　 今年10月，加拿大将迎来联邦大选，大选前夕，各位候选人都开始展开各种宣传，随着选期将近，特鲁多的人气也好像越来越低。

　　他表示，一旦他当选，将重新评估2018年1月引入的强制按揭压力测试政策并极有可能将其废除。

　　这一举措很可能令加拿大房地产市场，特别是最近一直处于低迷的BC房地产市场出现大逆转！

　　上周，谢尔在加拿大建商协会会议上称：“政策和不断上升的税费，导致很多人无法申请到按揭，被迫放弃了购房梦想。强制按揭压力测试显然导致了一些之前没有预料到的重大影响。”

　　他认为，尽管信用市场的风险控制很有必要，但是，只要首次购房者是能偿还房贷，就不应该把他们挤出市场。

　　他还说，“我认为这个政策并没有起到应有的效果，反而让加拿大人被迫向私人公司借贷，支付了更高的利息，所以我们应该停止强制按揭压力测试政策。”

　　谢尔还做出一个重要承诺，要将按揭偿还最长期限放宽至30年：“上一次有30年按揭还是2012年的事，后来加拿大金融监管机构OSFI就把按揭最长期限缩短到了25年。”

　　大温地产局主席Phil Moore最近也表达了和谢尔类似的观点，他表示，“按揭者被他们的第一家银行当成人质了，由于强制按揭压力测试，导致许多按揭者无法在市场中选择对于自己最有利的利率，这对于加拿大人来说是不公平的。”

　　压力测试2018年开始实施，目的是在调整房屋按揭贷款的审批制度。主要针对首付20%以上的房屋贷款人，故又称为B-20新规。

　　规则要求，银行必须测试在合同利率基础上再追加200个基点（或2%）的利率时，借款人偿还抵押贷款的能力。

　　其实，从今年年初开始，已经有多个团体像联邦政府呼吁放宽压力测试要求。

　　代表全国房贷经纪和按揭行业的专业机构MPC（Mortgage Professionals Canada）向联邦政府发出呼吁，放宽压力测试要求，以挽救越来越不景气的房地产市场。

　　他们提出，将在合同利率基础上追加200个基点（或2%）的要求降低，大幅调低至75个基点（或0.75%）。

　　也就是说，以加拿大五年固定期的按揭利率约为3.7%，按照目前OSFI的要求，那么就是要用5.7%的利率来测试借贷者的还款能力。按照MPC的修改建议，那么只需要按4.45%的利率来进行压力测试。

　　加拿大建筑和土地开发协会（BILD）也向向联邦发出呼吁，尽快取消压力测试，房子真的卖不动了！

　　他们的CEO给出两条建议，一是尽快取消压力测试，二是将还款期限制从现在的25年延长至30年。他说只有采取这些举措，才有望复苏。

　　有消息称，联邦财长莫奈（Bill Morneau）正要手下着手研究，将还款期限制从现在的25年延长至30年。如果消息属实，那么这也将是联邦政府的重大政策变化。

　　还有消息先是，加拿大主要金融监管机构的口气已经有所松动，称会根据情况变化，在适当时候作出适当调整。

　　路透社的报道表示，OSFI面临来自银行和按揭贷款机构游说者的压力越来越大，他们要求OSFI对旨在降低贷款风险的压力测试的规则进行适当修改，以适应形势的变化。

　　至少有三位知情人士对路透社表示，这些游说者认为，他们当初欢迎OSFI实施更严格的按揭政策，包括压力测试，以便控制加拿大尤其温哥华和多伦多过热的市场及飞涨的房价。

　　但现在，自从2018年年初开始实施压力测试之后，市场越来越冷，银行和贷款机构表示，联邦放宽压力测试条款不仅有助于防止房市继续下行甚至崩溃，而且可以有效地阻止借款人流向不受OSFI监管的、风险也更大的私人贷款机构。

　　在这样的情况下，最近，加拿大贷款利率上升带来的压力正在逐渐降低，虽然只有一点点……

　　HSBC已将固定10年期抵押贷款利率降至3.24%。与此同时，两家规模较小的贷款机构Intellimortgage和Butler Mortgage所提供的10年期抵押贷款利率是3.22%。

　　因此，有一些银行业推测，政府可能最终会取消对于10年期贷款的压力测试，因为加拿大央行现在也在推广长期利率，而且10年期固定利率的风险要小得多。意味着借款人只需要证明他们能够负担得起实际的接触利率，不必担心假如市场有了变动，贷款人是否还具备偿还能力。

　　10年利率所吸引的正是不以炒房为目的的购房者，而是那些生活稳定，不追求过多变化的人。

　　压力测试实施以来，BC的楼市可以说是一路下滑。今年4月份本省由中央放盘系统（MLS）的成交量显示达到6,652宗，比去年4月的8,206宗少了18.9%，情况与3月份相近。

　　BC省4 月的整体住宅平均价为68.5万元，比去年4月的73万元，下跌了6.2%。

　　这么看来，各方势力现在都倾向于将房屋按揭贷款压力测试放宽或者取消，这一政策很可能在明年发生变化。一旦压力测试取消，不知道如此低迷的BC省房地产市场会不会反弹逆袭？