加拿大房贷压力测试正式出炉 经纪说： 惨了

昨天，OSFI公布了最新修订的金融机构房贷压力测试指导线，要求各金融机构从2018年1月起按照新修订的房贷压力测试指导线严格审查房产买家的贷款能力。与现有的规定比较，这个被称为「B-20」的新的房贷压力测试，主要变化如下：

·借款人要向银行贷款买房，必须通过比加拿大央行五年期贷款利率更高的利率或者在与银行签署的实际按揭利率基础上增加200基点(即2%)的房贷利率水平上的还款压力测试，加拿大央行当前的五年期基准息率为4.89%;

·当前的房贷压力测试主要适用於购房首付低於20%购买了按揭保险的借款人和购买短期房贷的借款人，而新的房贷压力测试扩大到购房首付高於20%没有购买按揭保险的借款人;

·在新规有效期内，借款人更新与银行的房贷合同不适用此新规，但如果借款人转与其他金融机构重新签署房贷合同，适用於此新规;

·各金融机构必须为每名借款人设定最高贷款额度限制(Loan-to-value limits)，确保规避还贷风险并根据房产市场和经济环境的变化及时做出调整更新;

·禁止借款人以「合伙借贷」(co-lending )、「捆绑借贷」(bunding)方式骗取贷款资质。

在现今政策下，只有购买了房贷保险和选择房贷年期在5年以下的房贷借款人，需要接受压力测试。

OSFI监管员Jeremy Rudin说：「那些短期炒房客们为了实现借贷金额最大化，往往选择按揭利率较低的短期贷款，我们推出的新规就是要杜绝这种情况，加大他们的炒房成本。另外，我们还考虑到在多伦多、温哥华这样的大城市，房价已经虚高，收紧房贷将有利於控制这些地区已经十分居高的家庭债务风险。」

对於OSFI再次提高银行房贷压力测试，代表房屋建筑商利益的集团批评指出，新规对於借款人来说将是惩罚性的(punitive)，置借款人於巨大风险之中，因为他们未来更新贷款时应对利率增加会更加难以负担。

皇家银行(RBC)首席执行官麦基(Dave Mckay)说：「新规有助於抑制多伦多、温哥华等大都市房产市场的快速上涨的房价，确保加拿大经济长期稳定健康发展。但是我们也要小心，那些无法取得房贷的房产买家有可能寻找大银行以外的私人贷款公司高额贷款，从而更加重了房产市场的风险。」

利率监测网站RateSpy.com创始人麦考利斯特(Rob McLister)表示： 「OSFI的新规推出太迟了，那些炒房客早已套现退出市场，留下现在虚高的房价。」

金融服务分析师Robert Sedran说：「新规肯定会导致银行按揭贷款增长放缓，但问题是，它和最近以来三级政府陆续推出的其他房产政策联合产生效用，我担心会给金融机构带来新的问题。」

加拿大房地产市场出现巨大修正的时机已经成熟

Neuberger Berman Group LLC.的基金经理艾斯曼（SteveEisman）说，加拿大的房地产市场出现巨大修正的时机已经成熟。

艾斯曼是刘易斯（Michael Lewis）所着的《大卖空》（TheBig  Short）一书中表现的人物之一。艾斯曼说，虽然加拿大的次贷市场规模比美国小，而房地产市场的价格已经上升更多。加拿大政府正在采取的收紧按揭贷款的政策，将会在明年对按揭贷款数量有负面影响，按揭贷款减少之后，就会导致房价更低。

艾斯曼周一（16日）接受彭博电视台的采访时说，「在加拿大已经有一些很明显的证据，显示房地产市场终于转向。加拿大的房地产市场不会崩溃，但是已经在25年都没有出现过信用周期（credit cycle）了，我认为将会出现一个」。

他说，在加拿大所有的银行当中，加拿大帝国商业银行（CIBC）面临的风险最大。他说他不会说该银行有毁灭的风险，但是可能会出现收入下滑情况。

高端房产价格预计大幅度跳水

根据加拿大房地产协会最近公布的数字显示，在政府采取措施控制房价之后，加拿大房地产市场在下滑之后已经略微回升，但是多伦多地区的房屋销量与去年相比减少了36%。

卑诗省（B.C.）的财政厅长詹姆斯（Carole James）上周说，温哥华市场中动辄百万元的房屋价格不仅令买家压力增大，也令该市的投资者和企业商家们却步。她承诺会考虑所有可能采取的措施来冷却房地产市场。